內(nèi)容概況：航空煤油是航空運(yùn)輸業(yè)的核心燃料，具有密度大、熱值高、燃燒性能好等優(yōu)勢，在保障國防安全與經(jīng)濟(jì)流通方面具有重要戰(zhàn)略價(jià)值。產(chǎn)業(yè)鏈上游原油高度依賴進(jìn)口，中游由“三桶油”主導(dǎo)、民營煉化企業(yè)為補(bǔ)充，下游需求以民航客運(yùn)為主。2025年國內(nèi)航空煤油消費(fèi)量為4077萬噸，同比增長 3.7%。行業(yè)核心驅(qū)動力包括航空運(yùn)輸持續(xù)復(fù)蘇、通用航空等新興場景需求爆發(fā)、煉化技術(shù)升級提升航煤收率，以及可持續(xù)航空燃料（SAF）獲得政策大力支持。競爭格局上，“三桶油”仍占據(jù)90%以上市場份額，以恒力石化、浙江石化為代表的民營煉化企業(yè)依托大型煉化一體化項(xiàng)目進(jìn)入市場，產(chǎn)能占比持續(xù)提升。SAF是行業(yè)實(shí)現(xiàn)脫碳的核心方向，未來隨著技術(shù)進(jìn)步與規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，疊加政策支持和市場需求拉動，生物航煤產(chǎn)業(yè)鏈將不斷完善，成本有望持續(xù)下降。

上市企業(yè)：中國石化(600028)、中國石油(601857)、中國海油(600938)、恒力石化(600346)、海新能科(300072)

相關(guān)企業(yè)：中國航空油料集團(tuán)有限公司、陜西延長石油（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、浙江石油化工有限公司、河南省君恒實(shí)業(yè)集團(tuán)生物科技有限公司、江蘇盛虹石化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、中國中化集團(tuán)有限公司、北方華錦化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司、山東?？苹び邢薰尽⑸綎|三聚生物能源有限公司

關(guān)鍵詞：航空煤油產(chǎn)業(yè)鏈、航空煤油產(chǎn)量、航空煤油需求量、航空煤油競爭格局、航空煤油發(fā)展驅(qū)動因素、航空煤油發(fā)展制約因素、航空煤油轉(zhuǎn)型路徑、航空煤油發(fā)展趨勢

一、航空煤油行業(yè)概述

1、基本定義與產(chǎn)品特性

航空煤油（航煤），是根據(jù)飛機(jī)發(fā)動機(jī)的性能和飛機(jī)的安全需求特別研制的航空燃料，是石油產(chǎn)品衍生物之一，主要由不同餾分的烴類化合物組成，純品為無色透明液體，含雜質(zhì)時(shí)呈淡黃色，略具臭味，沸程180-310℃，液體狀態(tài)下不易點(diǎn)燃，危險(xiǎn)性較低。

相比汽油，航空煤油具有密度大、熱值高、燃燒性能好等優(yōu)點(diǎn)，并能迅速穩(wěn)定連續(xù)完全燃燒，飛機(jī)萬米高空氣溫低達(dá)-55~-60℃，要求燃油不能凝固以滿足寒冷地區(qū)和高空飛行對油品的流動性要求。航煤自燃溫度425℃，必須通過霧化后與多級壓縮空氣充分融合才可點(diǎn)燃，可以產(chǎn)生41840-42890千焦/公斤的熱量值；航煤密度大，意味著同樣一升油箱可以裝0.72公斤汽油，但卻可以裝0.81公斤航空煤油，航空煤油的釋放熱量較汽油多出13%，同時(shí)汽油的閃點(diǎn)為-45℃，航空煤油的閃點(diǎn)為38攝氏度，遠(yuǎn)高于汽油——這就意味著航空煤油與空氣混合后很穩(wěn)定，即使遇到明火也不會爆炸，方便運(yùn)輸和儲存。而閃點(diǎn)更高的柴油低溫流動性差，在萬米高空低溫的條件下，柴油會發(fā)生凝結(jié)導(dǎo)致發(fā)動機(jī)熄火。

2、技術(shù)類型

1）加氫精制技術(shù)：是目前航空煤油生產(chǎn)中最常用的一種技術(shù)，它通過加氫反應(yīng)去除原料中的雜質(zhì)，提高油品的品質(zhì)和穩(wěn)定性，又分為常規(guī)滴流床加氫技術(shù)與液相航煤加氫技術(shù)。加氫精制技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)在于能夠顯著提高油品的品質(zhì)和穩(wěn)定性，同時(shí)降低硫、氮等有害物質(zhì)的含量。然而，該技術(shù)也存在一些缺點(diǎn)，如設(shè)備投資大、操作復(fù)雜以及加氫反應(yīng)過程中可能會產(chǎn)生一些副產(chǎn)物等。

2）非加氫技術(shù)：主要包括吸附劑的使用、（酸）堿精制技術(shù)、催化氧化技術(shù)以及煤基費(fèi)托合成技術(shù)。1、顆粒白土、活性炭等吸附劑的使用：通過使用顆粒白土、活性炭等吸附劑，可以有效地去除原料油中的雜質(zhì)和有害物質(zhì)。這種方法具有操作簡單、成本低等優(yōu)點(diǎn)，但在處理過程中可能會產(chǎn)生大量的廢料和污染物。2、（酸）堿精制技術(shù)。（酸）堿精制技術(shù)是一種利用酸堿反應(yīng)去除原料中雜質(zhì)的方法。雖然該方法能夠去除一些有害物質(zhì)，但由于其反應(yīng)條件較為苛刻，處理過程中可能會產(chǎn)生大量的廢液和廢氣，對環(huán)境造成污染。3、催化氧化技術(shù)。催化氧化技術(shù)是在催化劑的作用下，利用空氣中的氧氣將原料中的有害物質(zhì)轉(zhuǎn)化為無害物質(zhì)。然而，該方法在處理過程中可能會產(chǎn)生一些難以處理的副產(chǎn)物，且對原料的適應(yīng)性較差。4、煤基費(fèi)托合成技術(shù)。煤基費(fèi)托合成技術(shù)是一種利用煤炭資源合成航空煤油的方法。雖然該技術(shù)能夠在一定程度上緩解石油資源的短缺問題，但其生產(chǎn)成本較高且產(chǎn)品鏈烷烴含量較高，需要進(jìn)行異構(gòu)化處理才能滿足航空煤油的標(biāo)準(zhǔn)。

3）煤油共煉技術(shù)：是一種將煤與石油原料共同加工生產(chǎn)航空煤油的新型工藝。它結(jié)合了煤炭的豐富資源和石油產(chǎn)品的優(yōu)良性能，為航空煤油的生產(chǎn)提供了一種新的思路。煤油共煉技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)在于能夠充分利用煤炭資源，減少對石油的依賴，并降低生產(chǎn)成本。同時(shí)，該技術(shù)還能夠生產(chǎn)出高品質(zhì)的航空煤油，滿足航空器的性能需求。然而，煤油共煉技術(shù)也面臨一些挑戰(zhàn)。首先，煤的氣化或熱解過程需要消耗大量的能源和水資源，且產(chǎn)生的廢氣、廢水和固廢處理難度較大。其次，共煉反應(yīng)過程中可能會產(chǎn)生一些難以處理的副產(chǎn)物，如焦炭、瀝青質(zhì)等，這些副產(chǎn)物的處理也是一大難題。此外，煤油共煉技術(shù)還需要進(jìn)一步的研發(fā)和優(yōu)化，以提高生產(chǎn)效率、降低能耗和減少環(huán)境污染。

3、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

航空煤油主要由原油蒸餾的煤油餾分精制加工而成，或由重質(zhì)餾分油經(jīng)加氫裂化后精餾獲得，在生產(chǎn)過程中還需加入抗氧劑、抗靜電劑等微量組分。航空煤油產(chǎn)業(yè)鏈包括上游原材料開采，中游加工、運(yùn)輸、銷售，以及下游航空消費(fèi)等環(huán)節(jié)。上游原材料主要以原油為主，通過常減壓蒸餾制得蠟油，再經(jīng)過加氫裂化生產(chǎn)航空煤油。原油價(jià)格是影響航煤成本的核心變量，國際地緣政治、原油貿(mào)易等直接影響著原油價(jià)格。自1996年起成為原油凈進(jìn)口國以來,中國原油對外依存度不斷攀升，2025年為72.7%，遠(yuǎn)高于國際公認(rèn)的50%的安全警戒線，嚴(yán)重威脅產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。中游為航空煤油的加工、運(yùn)輸、銷售，主體為大型煉化一體化企業(yè)，國內(nèi)以中石化、中石油、中海油“三桶油”為主導(dǎo)，民營煉化（恒力、浙石化、盛虹等）為補(bǔ)充；全球則由?？松梨?、殼牌、BP、道達(dá)爾能源、雪佛龍等石油巨頭占據(jù)主導(dǎo)地位。在儲運(yùn)分銷環(huán)節(jié)，涵蓋專用油庫、長輸管道、鐵路/公路運(yùn)輸、機(jī)場加注設(shè)施四大環(huán)節(jié)。下游為航空煤油應(yīng)用，覆蓋民航客運(yùn)、民航貨運(yùn)、軍用航空、低空經(jīng)濟(jì)等場景，其中民航客運(yùn)需求占比最大。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國航空煤油行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局預(yù)測報(bào)告》

二、中國航空煤油行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力

1、航空運(yùn)輸業(yè)持續(xù)復(fù)蘇

國內(nèi)市場，2024-2025年中國民航業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和國內(nèi)需求強(qiáng)勁的背景下，繼續(xù)保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。根據(jù)中國民航局公布數(shù)據(jù)，2025年中國民航共完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量1640.8億噸公里、旅客運(yùn)輸量7.7億人次、貨郵運(yùn)輸量1017.2萬噸，同比分別增長10.5%、5.5%、13.3%。2026年民航全行業(yè)全年預(yù)計(jì)完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量1750億噸公里、旅客運(yùn)輸量8.1億人次、貨郵運(yùn)輸量1070萬噸。國際市場，國際航空運(yùn)輸協(xié)會(IATA)數(shù)據(jù)顯示，2025年，國際航空客運(yùn)量同比2024年增長 7.1%，以貨運(yùn)噸公里（CTK）衡量的全球航空貨運(yùn)需求同比2024年增長3.4%，其中國際業(yè)務(wù)需求漲幅更為突出，達(dá)到4.2%。民航業(yè)迎來強(qiáng)勢復(fù)蘇，帶動航空煤油需求增長。

2、新興場景需求爆發(fā)

通用航空作為航空業(yè)的重要組成部分，正成為帶動航空煤油需求增長的新興力量，雖當(dāng)前消耗體量不及商業(yè)航空，但增速顯著、潛力巨大。隨著國內(nèi)低空開放政策推進(jìn)、通用機(jī)場基建完善，通用航空飛行小時(shí)增加，直接拉動航煤需求增加。2020-2025年，傳統(tǒng)通用航空器注冊數(shù)從2892增加到3300架左右，飛行小時(shí)從98.4萬小時(shí)增加到121.8萬小時(shí)，增長23.8%。此外，政策方面，2019年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)運(yùn)輸機(jī)場保障通用航空飛行活動有關(guān)工作的通知》，明確提出：通用航空活動使用運(yùn)輸機(jī)場的航空煤油銷售價(jià)格按照不超過運(yùn)輸航空的航空煤油銷售價(jià)格執(zhí)行，嚴(yán)禁在進(jìn)銷差價(jià)以外收取出車費(fèi)等第三方費(fèi)用。

3、煉化產(chǎn)能優(yōu)化與技術(shù)升級

當(dāng)前，國內(nèi)煉廠有序推進(jìn)“油轉(zhuǎn)化、油轉(zhuǎn)特”轉(zhuǎn)型，通過催化裂化、加氫精制等先進(jìn)工藝，提升航煤收率，既提高了產(chǎn)品附加值，也契合航煤需求增長趨勢。如青島煉化對煉油總流程進(jìn)行重構(gòu)，引入催化裂化裝置升級技術(shù)與航煤加氫精制技術(shù)，壓減低附加值柴油產(chǎn)能，航煤收率從12%提升至18%。2026年2月，中國石油錦西石化充分利用加氫裂化裝置航煤煙點(diǎn)（＞30mm）的富余能力，將加氫改質(zhì)航煤引入加氫裂化裝置主汽提塔，通過進(jìn)一步脫除硫化氫，徹底解決航煤腐蝕問題，同時(shí)借助加氫裂化分餾系統(tǒng)分離輕、重石腦油，打通了航煤增產(chǎn)的“綠色通道”。項(xiàng)目投用后，公司航煤總產(chǎn)率達(dá)到12.4%。此外，以恒力石化、浙江石化為代表的民營煉化企業(yè)，通過大型煉化一體化項(xiàng)目切入市場，產(chǎn)能占比不斷提升，推動行業(yè)競爭加劇的同時(shí)，倒逼全行業(yè)加快技術(shù)革新。

4、政策支持與綠色轉(zhuǎn)型紅利

相比傳統(tǒng)航煤，可持續(xù)航空燃料（SAF）全生命周期可降低50%以上的碳排放量，已成為全球航空碳減排的主要方向。國家將SAF納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，2021年發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動方案》，將航空業(yè)納入碳市場重點(diǎn)碳排放行業(yè)名單，提出大力推進(jìn)可持續(xù)航空燃料等替代傳統(tǒng)燃油。隨后《“十四五”民航綠色發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要（2023—2035年）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2024年本)》《關(guān)于組織開展綠色液體燃料技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化試點(diǎn)的通知》等一系列政策對可持續(xù)航空燃料從研發(fā)、應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)培育予以重點(diǎn)支持，構(gòu)建起完善的政策保障。2024年9月，中國發(fā)改委和中國民航局正式啟動了SAF應(yīng)用試點(diǎn)，9月19日起，國航、東航、南航從北京大興、成都雙流、鄭州新鄭、寧波櫟社機(jī)場起飛的12個(gè)航班將正式加注SAF。

三、中國航空煤油行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供需情況

生產(chǎn)端，2025年中國航空煤油產(chǎn)量超5700萬噸，較2024年同比上漲5.76%。近幾年中國航空煤油產(chǎn)量顯著上漲，核心是疫情后民航需求強(qiáng)力反彈、國內(nèi)煉化產(chǎn)能與技術(shù)升級、國家能源安全戰(zhàn)略三大因素共振的結(jié)果。

需求端，受2020-2022年疫情及管控措施影響，2019-2024年國內(nèi)航空運(yùn)輸和航空煤油消費(fèi)量劇烈震蕩；疫情后，2023年、2024年國內(nèi)航空運(yùn)輸加速反彈恢復(fù)，帶動航空煤油消費(fèi)量分別大幅增長90.5%、13.1%。2025年國內(nèi)航空煤油消費(fèi)增速明顯放緩降檔，消費(fèi)量為4077萬噸，同比增幅降至3.7%。一方面，受前兩年高基數(shù)影響，2024年航空煤油消費(fèi)量已接近2019年消費(fèi)水平；另一方面，受貿(mào)易摩擦、關(guān)稅戰(zhàn)等因素的影響，消費(fèi)者對出行方式選擇更加理性，進(jìn)一步影響航煤消費(fèi)增幅。此外，隨著國內(nèi)鐵路、水運(yùn)、低空經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對航空運(yùn)輸造成一定利空影響。

2、進(jìn)出口貿(mào)易

近年來，在國家政策鼓勵等因素驅(qū)動下，國產(chǎn)航空煤油產(chǎn)業(yè)迎來重要發(fā)展機(jī)遇。以中石化、中石油為代表的一批國內(nèi)領(lǐng)先煉化企業(yè)，持續(xù)加大研發(fā)投入，不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝，實(shí)現(xiàn)航空煤油的高標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)?；a(chǎn)，在國際市場的競爭力不斷增長，推動我國成為航空煤油重要出口國。2025年我國出口航空煤油2176.36萬噸，出口金額為154.09億美元；進(jìn)口量僅為36.06萬噸，進(jìn)口金額為2.52億美元，行業(yè)處于貿(mào)易順差狀態(tài)。

2025年，我國與全球89個(gè)國家及地區(qū)有航空煤油出口貿(mào)易來往，其中中國香港、澳大利亞、日本、越南等地為我國航空煤油主要出口目的地，其中出口至中國香港620.8萬噸，占比28.5%；出口至澳大利亞218.5萬噸，占比10.0%；出口至日本167.4萬噸，占比7.7%；出口至越南147.1萬噸，占比6.8%；出口至美國120.2萬噸，占比5.5%；出口至新加坡115.8萬噸，占比5.3%。

四、航空煤油行業(yè)競爭格局

航空煤油供應(yīng)主體不斷增多，除中國石油、中國石化、中國海油和進(jìn)口資源（供應(yīng)保稅油為主）外，延長集團(tuán)、中化集團(tuán)、華錦集團(tuán)、浙石化、恒力石化和個(gè)別大型煤制油企業(yè)生產(chǎn)的航煤產(chǎn)品已供應(yīng)民航機(jī)場。隨著國內(nèi)航空煤油資源的增加和供應(yīng)主體的增多，市場競爭愈加激烈，各經(jīng)營主體均通過不同的營銷措施爭搶有限的航空煤油需求增長空間和市場供應(yīng)份額，甚至“以出頂進(jìn)”爭相供應(yīng)保稅油。

其中，中國石化、中國石油和中國海油仍然占據(jù)90%以上份額。隨著恒力石化、浙江石化、盛虹石化等民營煉化企業(yè)投產(chǎn)，民營企業(yè)生產(chǎn)航煤比例逐漸擴(kuò)大。2024年，地方煉廠航煤產(chǎn)能突破800萬噸/年，占全國總產(chǎn)能的18%，較2018年提高了12個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，航煤收率不斷提升，從新建項(xiàng)目看，恒力石化、浙江石化、中國石化中科煉化、曹妃甸旭陽石化等項(xiàng)目的航煤收率普遍在14%以上，江蘇盛虹、中國石化鎮(zhèn)海煉化擴(kuò)建等項(xiàng)目的航煤收率也在10%左右。

五、航空煤油行業(yè)技術(shù)趨勢

1、新型催化劑的研發(fā)

在催化與催化劑技術(shù)方面，新型催化劑的研發(fā)是推動航煤生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步的關(guān) 鍵。例如，Pt/HPMo-MCM-22催化劑是一種具有優(yōu)異加氫 性能的新型催化劑，適用于生物航煤的加氫精制過程。 通過優(yōu)化催化劑的制備方法和工藝條件，可以進(jìn)一步提 高其催化活性和穩(wěn)定性，從而提高生物航煤的產(chǎn)量和質(zhì) 量。

2、智能化轉(zhuǎn)型

智能化煉化是航空煤油行業(yè)實(shí)現(xiàn)“提質(zhì)、增效、節(jié)能”目標(biāo)的重要抓手，其核心邏輯是依托數(shù)字孿生、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能（AI）等新一代信息技術(shù)，與煉化工藝深度融合、協(xié)同發(fā)力，通過全流程智能管控與精準(zhǔn)優(yōu)化，有效提升裝置運(yùn)行穩(wěn)定性、提高航空煤油產(chǎn)品收率，為煉化行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動力。

3、原料多元化

航空煤油原料多元化是保障國家能源安全、提升供應(yīng)鏈自主可控的核心戰(zhàn)略。通過適配頁巖油、煤焦油、中質(zhì)餾分油等，提升原料自主可控性。如中質(zhì)餾分油常用作柴油或化工粗原料油，附加值較低。近年來，隨著航空業(yè)的發(fā)展，航空煤油特別是生物航煤需求缺口增大，將中質(zhì)餾分油轉(zhuǎn)化為航煤餾分具備市場優(yōu)勢。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.kissmam.com）發(fā)布的《中國航空煤油行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。

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