內(nèi)容概要：砂石骨料憑借硬度高、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定、抗壓耐磨、級(jí)配可調(diào)等核心優(yōu)勢(shì)，可顯著提升混凝土密實(shí)度與耐久性，有效減少水泥用量、降低收縮開(kāi)裂風(fēng)險(xiǎn)，是工程建設(shè)領(lǐng)域用量最大、且不可替代的基礎(chǔ)性原材料，但近幾年，隨著傳統(tǒng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與大規(guī)模基建投資高峰期過(guò)去，砂石市場(chǎng)需求步入下行通道，國(guó)內(nèi)砂石產(chǎn)量隨之逐步回落，據(jù)中國(guó)砂石協(xié)會(huì)大數(shù)據(jù)中心、百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)砂石產(chǎn)量降至139億噸，同比減少8.9%，砂石企業(yè)開(kāi)機(jī)率、產(chǎn)能利用率均值分別為60%、34%，處于較低水平，我國(guó)砂石骨料行業(yè)已徹底告別野蠻生長(zhǎng)的增量擴(kuò)張時(shí)代，全面邁入存量博弈、高質(zhì)量發(fā)展的全新階段。

相關(guān)上市企業(yè)：華新建材（600801）、中國(guó)建材（03323.HK）、海螺水泥（600585）、華潤(rùn)建材科技（01313.HK）、金隅冀東（000401）、廈門(mén)國(guó)貿(mào)（600755）、中國(guó)交建（601800）、中國(guó)天瑞水泥（01252.HK）

相關(guān)企業(yè)：中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司、浙江交通資源投資集團(tuán)有限公司、福建育華建材科技有限責(zé)任公司、惠州交投礦業(yè)有限公司、安徽雷鳴科化有限責(zé)任公司、湖北民本集團(tuán)有限公司、承德名集建筑材料有限公司、安徽交控資源有限公司、重慶市涪陵區(qū)大業(yè)建材有限公司、灤鑫（唐山）實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司、陽(yáng)新媧石礦投新材料有限公司、東方希望重慶水泥有限公司

關(guān)鍵詞：砂石骨料產(chǎn)業(yè)鏈、砂石骨料開(kāi)機(jī)率、砂石骨料產(chǎn)能利用率、砂石骨料競(jìng)爭(zhēng)格局、砂石骨料主要上市企業(yè)、砂石骨料未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

一、概述

砂石骨料是在混凝土、砂漿等混合料中，承擔(dān)骨架支撐、填充空隙、增強(qiáng)強(qiáng)度與穩(wěn)定性的粒狀材料，其質(zhì)量直接決定工程結(jié)構(gòu)性能。砂石骨料作為混凝土的核心組成材料，其分類(lèi)體系圍繞粒徑、來(lái)源、表觀密度、技術(shù)等級(jí)四大核心維度構(gòu)建，層次清晰且實(shí)用性強(qiáng)。按粒徑劃分的粗細(xì)骨料，分別承擔(dān)填充間隙、保障和易性與承載受力、提升結(jié)構(gòu)強(qiáng)度的關(guān)鍵作用；按來(lái)源區(qū)分的天然、人工及再生骨料，既依托自然稟賦滿足常規(guī)工程需求，又通過(guò)人工制備適配高性能場(chǎng)景，同時(shí)以再生骨料踐行環(huán)保低碳理念；按表觀密度劃分的重、普通、輕骨料，則可針對(duì)性滿足防輻射、常規(guī)建筑、輕質(zhì)保溫等差異化工程場(chǎng)景；而依據(jù)國(guó)標(biāo)劃分的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類(lèi)技術(shù)等級(jí)，更是直接對(duì)應(yīng)不同強(qiáng)度等級(jí)混凝土的質(zhì)量要求，為工程選材、質(zhì)量管控與結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提供了科學(xué)規(guī)范的依據(jù)，全方位保障了混凝土骨料在各類(lèi)建筑工程中的適配性與可靠性。

我國(guó)砂石骨料行業(yè)已形成“上游資源與設(shè)備→中游生產(chǎn)加工→下游基建/地產(chǎn)/建材應(yīng)用”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)上游主要包括河砂、江砂、湖砂、海砂、山砂等天然砂石礦產(chǎn)資源，石灰?guī)r、花崗巖、玄武巖、安山巖等機(jī)制砂石原料，建筑垃圾、尾礦、隧道洞渣、疏浚砂等再生原料供應(yīng)商以及掘機(jī)、鉆機(jī)、裝載機(jī)、制砂機(jī)、振動(dòng)篩、洗砂機(jī)等機(jī)械設(shè)備供應(yīng)商；行業(yè)中游為砂石骨料生產(chǎn)、加工等環(huán)節(jié)；行業(yè)下游為應(yīng)用市場(chǎng)，涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、商品混凝土、預(yù)制結(jié)構(gòu)件等諸多領(lǐng)域。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)砂石骨料行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及前景戰(zhàn)略分析報(bào)告》

二、市場(chǎng)現(xiàn)狀

砂石骨料憑借硬度高、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定、抗壓耐磨、級(jí)配可調(diào)等核心優(yōu)勢(shì)，可顯著提升混凝土密實(shí)度與耐久性，有效減少水泥用量、降低收縮開(kāi)裂風(fēng)險(xiǎn)，是工程建設(shè)領(lǐng)域用量最大、且不可替代的基礎(chǔ)性原材料，但近幾年，隨著傳統(tǒng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與大規(guī)?；ㄍ顿Y高峰期過(guò)去，砂石市場(chǎng)需求步入下行通道，國(guó)內(nèi)砂石產(chǎn)量隨之逐步回落，據(jù)中國(guó)砂石協(xié)會(huì)大數(shù)據(jù)中心、百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)砂石產(chǎn)量降至139億噸，同比減少8.9%，砂石企業(yè)開(kāi)機(jī)率、產(chǎn)能利用率均值分別為60%、34%，處于較低水平，我國(guó)砂石骨料行業(yè)已徹底告別野蠻生長(zhǎng)的增量擴(kuò)張時(shí)代，全面邁入存量博弈、高質(zhì)量發(fā)展的全新階段。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、整體格局

近年來(lái)，受下游需求收縮影響，我國(guó)砂石骨料市場(chǎng)供給過(guò)剩問(wèn)題持續(xù)凸顯，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)已成行業(yè)常態(tài)，與此同時(shí)，環(huán)保、安全等監(jiān)管政策持續(xù)收緊，加速淘汰小散不合規(guī)產(chǎn)能，行業(yè)資源與市場(chǎng)份額加速向頭部企業(yè)集中，據(jù)中國(guó)砂石協(xié)會(huì)大數(shù)據(jù)中心、砂石骨料網(wǎng)發(fā)布的《2025 中國(guó)砂石行業(yè)產(chǎn)能 20 強(qiáng)》榜單顯示，中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)以 389,200,000 噸的產(chǎn)能躍居首位，華新建材、中國(guó)建材、海螺水泥等頭部企業(yè)穩(wěn)居前列，行業(yè) “強(qiáng)者恒強(qiáng)” 的競(jìng)爭(zhēng)格局正持續(xù)固化。

2、行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)分析

目前，我國(guó)砂石骨料行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)主要包括華新建材集團(tuán)股份有限公司、中國(guó)建材股份有限公司、安徽海螺水泥股份有限公司、華潤(rùn)建材科技控股有限公司、金隅冀東水泥集團(tuán)股份有限公司、廈門(mén)國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司、中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司、天瑞水泥集團(tuán)有限公司等，上述企業(yè)業(yè)務(wù)布局各有特色，產(chǎn)品布局覆蓋規(guī)格砂石骨料、機(jī)制砂、精品機(jī)制砂等多類(lèi)型產(chǎn)品，可滿足定制化、多樣化的市場(chǎng)需求，在業(yè)務(wù)規(guī)模與產(chǎn)能方面，多家企業(yè)砂石骨料產(chǎn)能位居行業(yè)前列，如華新建材、中國(guó)建材、安徽海螺水泥等產(chǎn)能連續(xù)多年領(lǐng)先，金隅冀東為北方區(qū)域最大骨料生產(chǎn)企業(yè)，華潤(rùn)建材骨料產(chǎn)能也躋身行業(yè)前列。

從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，2025 年我國(guó)砂石骨料行業(yè)上市企業(yè)呈現(xiàn)出顯著的梯隊(duì)分化格局，中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司以 7311 億元的全年?duì)I業(yè)總收入大幅領(lǐng)跑全行業(yè)，但其營(yíng)收核心來(lái)源于基建工程主業(yè)，砂石骨料業(yè)務(wù)僅為配套補(bǔ)充，營(yíng)收占比較低；中國(guó)建材、安徽海螺水泥全年?duì)I收分別達(dá) 1778 億元、825.3 億元，廈門(mén)國(guó)貿(mào)雖未披露全年完整數(shù)據(jù)，但 2025 年前三季度營(yíng)收已達(dá) 2404 億元，三家企業(yè)憑借全國(guó)性業(yè)務(wù)布局與多業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，營(yíng)收體量持續(xù)領(lǐng)跑。華新建材、金隅冀東、華潤(rùn)建材科技 2025 年全年?duì)I收分別為 353.5 億元、245 億元、210.5 億元，營(yíng)收規(guī)模處于行業(yè)中位水平，依托水泥主業(yè)與砂石骨料業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)；中國(guó)天瑞水泥僅披露 2025 年上半年?duì)I收數(shù)據(jù)，整體營(yíng)收規(guī)模相對(duì)偏小。

從砂石骨料相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況來(lái)看，2025年華新建材骨料業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入 54.83 億元，在企業(yè)整體營(yíng)收中占比達(dá) 15.51%，并以 23.58 億元的主營(yíng)利潤(rùn)、43.01% 的毛利率成為砂石骨料業(yè)務(wù)盈利的標(biāo)桿；海螺水泥與金隅冀東則依托水泥主業(yè)實(shí)現(xiàn)骨料業(yè)務(wù)的協(xié)同布局，海螺水泥骨料及機(jī)制砂主營(yíng)收入達(dá) 42.03 億元，收入比例 5.09%，憑借 40.13% 的毛利率展現(xiàn)出較高的盈利水平；金隅冀東砂石骨料主營(yíng)收入 19.76 億元，收入比例 8.06%，以 15.76% 的利潤(rùn)比例和 43.26% 的毛利率實(shí)現(xiàn)了高毛利運(yùn)營(yíng)，與熟料業(yè)務(wù)形成業(yè)務(wù)互補(bǔ)。

四、未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

1、綠色化與智能化深度融合，成為競(jìng)爭(zhēng)核心門(mén)檻

未來(lái)，我國(guó)砂石骨料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的首要前提的是綠色合規(guī)，綠色礦山不再是加分項(xiàng)，而是企業(yè)生存的必備條件，全封閉生產(chǎn)、低粉塵排放、廢水循環(huán)利用、礦山生態(tài)修復(fù)將成為行業(yè)標(biāo)配。同時(shí)，智能化技術(shù)將廣泛應(yīng)用于礦山開(kāi)采、破碎篩分、倉(cāng)儲(chǔ)物流等全流程，通過(guò)無(wú)人開(kāi)采、智能監(jiān)測(cè)、數(shù)字管控等手段降本增效、穩(wěn)定產(chǎn)品品質(zhì)，具備綠色+智能雙重優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，將在競(jìng)爭(zhēng)中形成難以逾越的壁壘，落后產(chǎn)能將加速被淘汰。

2、行業(yè)集中度持續(xù)提升，龍頭企業(yè)主導(dǎo)競(jìng)爭(zhēng)格局

未來(lái)，我國(guó)砂石骨料行業(yè)將持續(xù)呈現(xiàn)“大進(jìn)小退”的整合態(tài)勢(shì)，中小規(guī)模、不合規(guī)的礦山因資金、技術(shù)、合規(guī)成本等劣勢(shì)，逐步退出市場(chǎng)，資源、礦權(quán)、市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。未來(lái)將形成少數(shù)全國(guó)性龍頭與區(qū)域龍頭共存的格局，龍頭企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資源儲(chǔ)備和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力，主導(dǎo)市場(chǎng)定價(jià)和行業(yè)規(guī)則，區(qū)域內(nèi)的中小玩家要么被并購(gòu)整合，要么聚焦細(xì)分領(lǐng)域勉強(qiáng)生存，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從分散無(wú)序轉(zhuǎn)向集中規(guī)范。

3、競(jìng)爭(zhēng)模式轉(zhuǎn)向全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與產(chǎn)品差異化

單純依靠資源和價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)模式將徹底退出歷史舞臺(tái)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)核心轉(zhuǎn)向綜合實(shí)力比拼。一方面，全產(chǎn)業(yè)鏈一體化成為主流，水泥企業(yè)延伸砂石、商混、預(yù)制構(gòu)件業(yè)務(wù)，基建央企結(jié)合工程優(yōu)勢(shì)布局礦山，通過(guò)上下游協(xié)同降低成本、鎖定客戶，提升抗周期能力；另一方面，產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)凸顯，高標(biāo)號(hào)混凝土、特種工程所需的高品質(zhì)、專(zhuān)用骨料將形成溢價(jià)，企業(yè)將通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品級(jí)配、提升產(chǎn)品穩(wěn)定性，打造差異化優(yōu)勢(shì)，擺脫低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)困境。

4、再生骨料崛起，成為新的競(jìng)爭(zhēng)賽道

在政策扶持和環(huán)保要求升級(jí)的推動(dòng)下，建筑垃圾、尾礦、隧道洞渣等固廢資源化利用將加速推進(jìn)，再生骨料將從補(bǔ)充角色逐步成為行業(yè)重要組成部分。未來(lái)，頭部企業(yè)將加大再生骨料領(lǐng)域布局，憑借技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額，中小企業(yè)也將積極切入這一賽道，形成傳統(tǒng)天然砂、機(jī)制砂與再生骨料互補(bǔ)競(jìng)爭(zhēng)的格局。同時(shí)，再生骨料的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品品質(zhì)將成為新的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，具備成熟技術(shù)和規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)將占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.kissmam.com）發(fā)布的《中國(guó)砂石骨料行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及前景戰(zhàn)略分析報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫(huà)像等多維核心數(shù)據(jù)，通過(guò)可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場(chǎng)占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級(jí)，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類(lèi)、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場(chǎng)份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃?。禾崛?strong>企業(yè)技術(shù)力量、市場(chǎng)占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競(jìng)爭(zhēng)力與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。