本周玻纖及玻璃企業(yè)率先發(fā)布中報業(yè)績預告,其中玻璃行業(yè)預計Q2單季盈利創(chuàng)歷史新高,下半年在竣工端持續(xù)回暖預期的支撐下,玻璃價格仍有望繼續(xù)上漲;玻纖行業(yè)下半年來看,雖然行業(yè)產(chǎn)能將逐步釋放,但較為平緩且投產(chǎn)進度仍有不確定性,在國內市場需求保持旺盛、海外市場持續(xù)恢復的情況下,預計供需仍將維持緊平衡,玻纖價格有望保持在高位。另外,消費建材龍頭公司在持續(xù)全國化布局提升市場份額的情況下,業(yè)績有望持續(xù)高增長。

    受益于地產(chǎn)竣工高峰帶來的需求增長及供給端新增產(chǎn)能有限,玻璃行業(yè)料將持續(xù)處于高景氣狀態(tài),推薦信義玻璃、旗濱集團、南玻A;玻纖價格仍處于高位水平,估值具備吸引力,推薦中國巨石、長海股份、中材科技;水泥價格有望維持高位波動,企業(yè)通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈上下游仍具備成長性,推薦海螺水泥、華新水泥、上峰水泥,建議關注中國建材。消費建材子行業(yè)處于集中度加速提升及產(chǎn)品結構優(yōu)化期,推薦帝歐家居、北新建材、偉星新材、堅朗五金、蒙娜麗莎、北京利爾、國檢集團、東方雨虹、石英股份。

    風險因素:地產(chǎn)及基建投資不及預期;行業(yè)新增產(chǎn)能過多;原材料價格大幅波動。