建材行業(yè)：地產(chǎn)高頻數(shù)據(jù)環(huán)比改善 看好玻璃基本面修復(fù)
8 月上旬地產(chǎn)數(shù)據(jù)環(huán)比改善，看好玻璃行業(yè)基本面修復(fù)。8 月1-12 日，30 大中城市累計(jì)銷(xiāo)售商品房面積107.9 萬(wàn)平，同比下降21.5%，下滑幅度環(huán)比收窄5.0pct。
國(guó)防軍工：看好板塊十四五期間高景氣 關(guān)注中報(bào)落地情況
板塊回顧：本周申萬(wàn)國(guó)防軍工指數(shù)上漲4.27%，上證綜指上漲1.55%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.27%，滬深300 指數(shù)上漲0.82%，國(guó)防軍工板塊漲幅在30個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第12。
新能源汽車(chē)行業(yè)：2022年7月供需持續(xù)改善 推動(dòng)行業(yè)景氣向上
2022 年7 月，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到59.3 萬(wàn)輛，環(huán)比-0.5%，同比+118.82%，滲透率24.5%（環(huán)比+0.7pct），單月銷(xiāo)售保持穩(wěn)定增長(zhǎng)：一方面供給改善疊加油價(jià)高位帶動(dòng)訂單增長(zhǎng)；另一方面，鼓勵(lì)消費(fèi)政策進(jìn)一步拉動(dòng)7 月車(chē)市增長(zhǎng)。
石油及天然氣展望(2022年8月報(bào))：供需雙弱 短期市場(chǎng)預(yù)期走低
復(fù)盤(pán)油價(jià)，長(zhǎng)周期油價(jià)走勢(shì)
海外TMT行業(yè)月度策略：宏觀經(jīng)濟(jì)下行沖擊明顯 消費(fèi)電子旺季即將到來(lái)
行情復(fù)盤(pán)：7月美股TMT板塊略有反彈，主要由于部分科技股財(cái)報(bào)超預(yù)期、且7月加息幅度并未超預(yù)期，但整體上仍受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、美聯(lián)儲(chǔ)加息的持續(xù)沖擊。7 月港股TMT 板塊回調(diào)明顯，主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)下行、國(guó)際政治關(guān)系動(dòng)蕩的影響。
商業(yè)貿(mào)易行業(yè)：海南免稅折扣觀察第九期：中免爆款引流效果良好 折扣力度持續(xù)收窄
海南免稅：我們主要對(duì)海南五家免稅商旗下六大暢銷(xiāo)香化品牌線上平臺(tái)的折扣力度進(jìn)行高頻跟蹤，對(duì)研究各家免稅商的經(jīng)營(yíng)策略、海南離島免稅市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局以及免稅商利潤(rùn)率的變化情況有所幫助：
交通運(yùn)輸行業(yè)：集運(yùn)需求增長(zhǎng)乏力 運(yùn)價(jià)拐點(diǎn)已至
歐美經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)對(duì)集運(yùn)需求影響直接，運(yùn)價(jià)走弱趨勢(shì)已現(xiàn)集裝箱運(yùn)輸（集運(yùn)）作為全球貿(mào)易的重要載體，受歐美市場(chǎng)消費(fèi)需求影響直接。能源價(jià)格高企、通脹攀升、地緣政治沖突等因素持續(xù)影響歐美消費(fèi)者信心和消費(fèi)需求。另一方面，海外疫情管控放松，消費(fèi)者支出從消費(fèi)品轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，進(jìn)一步壓低集運(yùn)需求。
大消費(fèi)行業(yè)：人口結(jié)構(gòu)變動(dòng) 銀發(fā)經(jīng)濟(jì)成新藍(lán)海
2022 年7 月25 日至8 月5 日，上證綜指下跌1.31%,深證成指下跌1.01%,創(chuàng)業(yè)板指下跌1.96%。
重力儲(chǔ)能行業(yè)：乘風(fēng)光大基地建設(shè)之東風(fēng) 重力儲(chǔ)能未來(lái)可期
新型重力儲(chǔ)能下游應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，補(bǔ)全現(xiàn)有儲(chǔ)能技術(shù)不足。
公用事業(yè)行業(yè)：《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》：完善綠色電價(jià)政策 促進(jìn)綠電消納
《工業(yè)領(lǐng)域碳 達(dá)峰實(shí)施方案》發(fā)布。為加快推進(jìn)工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型,切實(shí)做好工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰工作,近日,工業(yè)和信息化部、 國(guó)家發(fā)展改革委及生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》。
旅游酒店及餐飲：全球觀察-萬(wàn)豪國(guó)際：6月全球REVPAR已超19年同期 ADR恢復(fù)趨勢(shì)顯著
公司發(fā)布2Q22 業(yè)績(jī)：經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)：二季度全球RevPAR恢復(fù)至19 年同期的97%（1Q22：81%），主要受亞太地區(qū)恢復(fù)滯后影響，美加地區(qū)二季度RevPAR恢復(fù)至19 年同期101%；6 月全球RevPAR已恢復(fù)至19 年同期101%（OCC為71%，19 年6 月OCC為76%；ADR增長(zhǎng)8%），美加地區(qū)RevP
輕工制造行業(yè)：嘉曼服飾招股說(shuō)明書(shū)拆解：多品牌、多渠道運(yùn)營(yíng)的中高端童裝企業(yè)
周專(zhuān)題：嘉曼服飾 招股說(shuō)明書(shū)拆解：多品牌、多渠道運(yùn)營(yíng)的中高端童裝企業(yè)
高精定位與地圖行業(yè)：量產(chǎn)新征程
智能汽車(chē)滲透率快速提升，定位系統(tǒng)上車(chē)成標(biāo)配。2022 年上半年累計(jì)智能化滲透率達(dá)到已超過(guò)20%，汽車(chē)智能化滲透率上升至新臺(tái)階，高級(jí)別自動(dòng)駕駛功能實(shí)現(xiàn)需要傳感層提供足夠的功能支持和安全冗余，定位系統(tǒng)上車(chē)成為智能汽車(chē)標(biāo)配。
免稅行業(yè)：后疫情時(shí)代 奢侈品牌如何牽手中國(guó)免稅？
全球最大免稅市場(chǎng)遭遇疫情和中國(guó)市場(chǎng)崛起的雙重沖擊。韓免過(guò)度依賴(lài)中國(guó)消費(fèi)者的脆弱性在疫情下徹底爆發(fā)。根據(jù)韓國(guó)免稅店協(xié)會(huì)，2020年韓國(guó)海外游客免稅銷(xiāo)售額（韓元口徑）同比減少30.4%，整體規(guī)?？s小37.7%，中國(guó)游客數(shù)量的急劇下滑沖擊韓國(guó)免稅市場(chǎng)規(guī)模。
白酒行業(yè)：次高端東風(fēng)正盛 由野蠻生長(zhǎng)到有序發(fā)展
次高端是我們持續(xù)看好并推薦的白酒趨勢(shì)性大機(jī)會(huì)。復(fù)盤(pán)白酒30 年的市場(chǎng)化發(fā)展歷程，我們認(rèn)為白酒行業(yè)從基本面的角度看一直是螺旋上升的，自2016 年以來(lái)本輪復(fù)蘇的核心底層邏輯是消費(fèi)升級(jí)，是高端和次高端的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。2016-2020 年高端酒率先量?jī)r(jià)齊升，引領(lǐng)行業(yè)增長(zhǎng)，為行業(yè)第一成長(zhǎng)階段，并打開(kāi)了次高端天花板。
電力設(shè)備行業(yè)8月月報(bào)：產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上行 把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)
行情與估值：電力設(shè)備指數(shù)經(jīng)過(guò)快速反彈，基本收復(fù)年內(nèi)跌幅。2022年7月份電力設(shè)備行業(yè)指數(shù)維持震蕩走勢(shì)，當(dāng)月微跌0.38%，本年1-7 月份下跌5.7%，跑贏滬深300 指數(shù)9.9 個(gè)百分點(diǎn)。
