內(nèi)容概要：運(yùn)動(dòng)鞋質(zhì)地輕便柔軟，穿著體驗(yàn)舒適自在，鞋面面料透氣親膚，減震緩沖性能優(yōu)異，可有效消減行走與運(yùn)動(dòng)時(shí)腳部承受的沖擊力，穩(wěn)固保護(hù)腳踝與膝蓋，大幅降低運(yùn)動(dòng)受傷概率，此外，其鞋底防滑耐磨，鞋型貼合足部線條，長時(shí)間出行行走也不易產(chǎn)生疲憊感，同時(shí)，運(yùn)動(dòng)鞋款式簡約百搭，適配日常通勤、休閑出游、體育鍛煉等多種場景，受眾范圍廣泛，男女老少均可穿著，兼具實(shí)用價(jià)值與舒適體驗(yàn)，近年來，隨著全民健身風(fēng)潮的興起，國民健康運(yùn)動(dòng)意識(shí)不斷提升，運(yùn)動(dòng)鞋市場需求快速增長，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年我國運(yùn)動(dòng)鞋需求量達(dá)20.7億雙，同比增長5.20%，在國內(nèi)市場蓬勃發(fā)展的同時(shí)，海外出口市場同樣勢頭強(qiáng)勁，據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國運(yùn)動(dòng)鞋出口量完成1.4億雙，其中，橡或塑外底，紡織材料鞋面運(yùn)動(dòng)鞋靴等占44.1%，橡膠或塑料制外底及鞋面的其他運(yùn)動(dòng)鞋靴占7.4%，橡、塑或革外底，皮革制鞋面的其他運(yùn)動(dòng)鞋靴占48.5%。

相關(guān)上市企業(yè)：安踏體育（02020.HK）、李寧（02331.HK）、特步國際（01368.HK）、361度（01361.HK）、華利集團(tuán)（300979）、申洲國際（02313.HK）、裕元集團(tuán)（00551.HK）、滔搏（06110.HK）

關(guān)鍵詞：運(yùn)動(dòng)鞋產(chǎn)業(yè)鏈、運(yùn)動(dòng)鞋市供需現(xiàn)狀、運(yùn)動(dòng)鞋競爭格局、運(yùn)動(dòng)鞋主要上市企業(yè)對比、運(yùn)動(dòng)鞋發(fā)展趨勢

一、概述

運(yùn)動(dòng)鞋是指為體育運(yùn)動(dòng)而設(shè)計(jì)制造的，具有特殊功能的鞋類，通常具備緩震、支撐、穩(wěn)定、防滑等性能特點(diǎn)，以適應(yīng)不同運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目的力學(xué)需求和場地條件。按核心用途不同，運(yùn)動(dòng)鞋可以分為球鞋、跑步鞋、休閑運(yùn)動(dòng)鞋等類型。

我國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)已形成上游原材料供應(yīng)→中游設(shè)計(jì)制造→下游渠道零售→終端消費(fèi)的完整閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)上游主要包括合成革、網(wǎng)布、飛織面料、抗菌面料、智能纖維、溫控材料、橡膠、EVA、TPU等原材料供應(yīng)商，鞋帶、魔術(shù)貼、鞋眼、鞋墊、膠粘劑等輔料供應(yīng)商以及生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商和包裝材料供應(yīng)商；行業(yè)中游為運(yùn)動(dòng)鞋研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)；行業(yè)下游主要包括品牌旗艦店、購物中心專柜、運(yùn)動(dòng)用品專賣店、電商等線上線下銷售渠道以及終端消費(fèi)者。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)投資策略探討及市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告》

二、市場現(xiàn)狀

運(yùn)動(dòng)鞋質(zhì)地輕便柔軟，穿著體驗(yàn)舒適自在，鞋面面料透氣親膚，減震緩沖性能優(yōu)異，可有效消減行走與運(yùn)動(dòng)時(shí)腳部承受的沖擊力，穩(wěn)固保護(hù)腳踝與膝蓋，大幅降低運(yùn)動(dòng)受傷概率，此外，其鞋底防滑耐磨，鞋型貼合足部線條，長時(shí)間出行行走也不易產(chǎn)生疲憊感，同時(shí)，運(yùn)動(dòng)鞋款式簡約百搭，適配日常通勤、休閑出游、體育鍛煉等多種場景，受眾范圍廣泛，男女老少均可穿著，兼具實(shí)用價(jià)值與舒適體驗(yàn)，近年來，隨著全民健身風(fēng)潮的興起，國民健康運(yùn)動(dòng)意識(shí)不斷提升，運(yùn)動(dòng)鞋市場需求快速增長，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年我國運(yùn)動(dòng)鞋需求量達(dá)20.7億雙，同比增長5.20%，在國內(nèi)市場蓬勃發(fā)展的同時(shí)，海外出口市場同樣勢頭強(qiáng)勁，據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國運(yùn)動(dòng)鞋出口量完成1.4億雙，其中，橡或塑外底，紡織材料鞋面運(yùn)動(dòng)鞋靴等占44.1%，橡膠或塑料制外底及鞋面的其他運(yùn)動(dòng)鞋靴占7.4%，橡、塑或革外底，皮革制鞋面的其他運(yùn)動(dòng)鞋靴占48.5%。

三、競爭格局

1、整體格局

全球運(yùn)動(dòng)鞋市場參與者眾多，既有歷經(jīng)百年沉淀、見證行業(yè)變遷的經(jīng)典老牌，也有依托創(chuàng)新技術(shù)與細(xì)分賽道快速崛起的新銳力量，從1898年創(chuàng)立的索康尼到2010年誕生的昂跑，品牌發(fā)展歷史跨度超百年，發(fā)源地橫跨美國、德國、日本、意大利、中國等多個(gè)國家，覆蓋了大眾日常、專業(yè)競技、戶外潮流等多元賽道，在歷史底蘊(yùn)、品牌定位、技術(shù)路線上各有側(cè)重，既形成了耐克、阿迪達(dá)斯主導(dǎo)的第一梯隊(duì)格局，也涌現(xiàn)出安踏、李寧等快速成長的中國力量，更催生了霍卡、昂跑等聚焦細(xì)分場景的專業(yè)品牌，共同構(gòu)建了層次分明、競爭激烈又充滿活力的全球運(yùn)動(dòng)鞋市場生態(tài)，推動(dòng)著行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向技術(shù)創(chuàng)新、文化賦能的方向持續(xù)升級。

從企業(yè)格局來看，經(jīng)過多年發(fā)展，全球運(yùn)動(dòng)鞋市場集中度明顯提升，少數(shù)知名運(yùn)動(dòng)品牌占據(jù)了大部分的市場份額，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年Nike、adidas的市占率分別為22.3%、13.5%，2025年Nike、adidas的市占率分別為18.8%、12.2%，受個(gè)別小眾運(yùn)動(dòng)品牌突圍搶占市場使得市占率有所下降，但是頭部運(yùn)動(dòng)品牌廠商仍然占據(jù)了大部分的市場份額，品牌影響力相對較大，全球運(yùn)動(dòng)品牌廠商存在明顯的馬太效應(yīng)。

從國內(nèi)市場來看，我國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)已從“國際品牌主導(dǎo)”進(jìn)入“國產(chǎn)與國際品牌分庭抗禮”的新階段，國潮崛起、技術(shù)創(chuàng)新、渠道變革三大核心力量，正深度重塑行業(yè)競爭版圖，以耐克、阿迪達(dá)斯為代表的國際品牌，憑借長期積累的研發(fā)實(shí)力、成熟的設(shè)計(jì)體系與全球化營銷優(yōu)勢，在高端專業(yè)市場仍占據(jù)重要地位，旗下籃球鞋、競速跑鞋等標(biāo)桿系列憑借性能與品牌力，持續(xù)受到消費(fèi)者青睞；而安踏、李寧、特步等本土頭部品牌，一方面深耕國潮文化IP、強(qiáng)化中國元素的設(shè)計(jì)表達(dá)，另一方面以持續(xù)迭代的中底科技、兼具性價(jià)比與品質(zhì)的產(chǎn)品矩陣突圍，市場占有率近年來持續(xù)攀升，不僅在大眾市場站穩(wěn)腳跟，更在中高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了對國際品牌的有效滲透。此外，我國運(yùn)動(dòng)鞋市場還有眾多中小型企業(yè)與代工企業(yè)參與競爭，中小型企業(yè)聚焦細(xì)分賽道，憑借差異化定位、靈活的運(yùn)營模式在功能鞋、小眾場景鞋款等領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)會(huì)，而代工企業(yè)則憑借成熟的制造工藝、規(guī)?；a(chǎn)能與完善的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，成為行業(yè)重要的生產(chǎn)支撐力量，部分頭部代工企業(yè)更通過技術(shù)升級向ODM模式延伸，既為國際品牌提供核心產(chǎn)能保障，也為本土品牌的產(chǎn)品創(chuàng)新提供制造端支持，共同構(gòu)成了多層次、多元化的市場競爭生態(tài)。

2、國內(nèi)主要上市企業(yè)分析

目前，我國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)主要包括安踏體育、李寧、特步國際、361度、華利集團(tuán)、申洲國際、裕元集團(tuán)等，其中，安踏、李寧、特步國際、361度作為本土自主運(yùn)動(dòng)品牌企業(yè)，專注自有運(yùn)動(dòng)鞋產(chǎn)品研發(fā)與市場運(yùn)營，圍繞不同運(yùn)動(dòng)場景打造多元化鞋類產(chǎn)品，并依托自身品牌特色找準(zhǔn)市場定位，深耕大眾及專業(yè)運(yùn)動(dòng)消費(fèi)市場，華利集團(tuán)、申洲國際、裕元集團(tuán)深耕產(chǎn)業(yè)鏈中游制造環(huán)節(jié)，聚焦運(yùn)動(dòng)鞋代工生產(chǎn)領(lǐng)域，根據(jù)自身產(chǎn)能與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢布局不同品類鞋品生產(chǎn)，憑借成熟制造能力對接海內(nèi)外運(yùn)動(dòng)品牌生產(chǎn)需求，構(gòu)建起穩(wěn)固的運(yùn)動(dòng)鞋生產(chǎn)配套體系，共同搭建起國內(nèi)運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)完整的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。

從營收情況來看，本土運(yùn)動(dòng)品牌整體營收保持持續(xù)增長態(tài)勢，其中，安踏體育增長勢頭最為迅猛，營收規(guī)模一路攀升至2025年的802.2億元，穩(wěn)居行業(yè)首位，市場擴(kuò)張速度遙遙領(lǐng)先；李寧營收穩(wěn)步上揚(yáng)，2025年達(dá)296億元，體量穩(wěn)居第二，發(fā)展態(tài)勢平穩(wěn)向好；特步國際穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)營收擴(kuò)容，2025年增至141.5億元；361度前期增長平緩，后期增速明顯加快，2025年達(dá)111.5億元。代工制造企業(yè)營收表現(xiàn)差異較大，裕元集團(tuán)前期營收基數(shù)最高，但整體波動(dòng)下行，2025年將至564.5億元；華利集團(tuán)營收常年平穩(wěn)遞增，經(jīng)營走勢穩(wěn)健，2025年增至249.8億元；申洲國際營收緩慢抬升，2025年增至309.9億元。整體來看，運(yùn)動(dòng)鞋終端品牌企業(yè)市場拓展能力更強(qiáng)，營收規(guī)模持續(xù)拉開差距，而上游代工企業(yè)受行業(yè)環(huán)境、訂單結(jié)構(gòu)影響，營收增長整體不及自有運(yùn)動(dòng)品牌。

從毛利率來看，本土運(yùn)動(dòng)品牌毛利率整體遠(yuǎn)高于代工制造企業(yè)，其中，安踏體育毛利率常年穩(wěn)居第一，近年來長期維持在50%-63%之間，整體穩(wěn)步上行后保持高位平穩(wěn)，盈利實(shí)力與品牌溢價(jià)能力最為突出；李寧毛利率波動(dòng)幅度較小，長期維持在48%-54%區(qū)間，盈利表現(xiàn)較為穩(wěn)??；特步國際與361度毛利率數(shù)值相近，處于品牌企業(yè)中游位置，整體走勢平緩，長期維持在40%-45%之間。與運(yùn)動(dòng)品牌相比，華利集團(tuán)、申洲國際、裕元集團(tuán)等代工企業(yè)，毛利率整體處于低位，多年來起伏下行，盈利空間單薄，毛利率基本維持在21%-28%之間。

四、未來競爭趨勢

1、核心自研科技成為行業(yè)底層競爭壁壘

未來，運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)將徹底告別外觀設(shè)計(jì)、版型模仿的淺層同質(zhì)化競爭，全面進(jìn)入核心技術(shù)驅(qū)動(dòng)的硬核競爭階段。行業(yè)競爭重心將從傳統(tǒng)的渠道、營銷比拼，轉(zhuǎn)向運(yùn)動(dòng)功能科技的自研能力較量。頭部品牌將持續(xù)深耕專屬中底、緩震支撐、輕量化、透氣耐磨等核心運(yùn)動(dòng)技術(shù)，搭建自主技術(shù)體系與專利壁壘。過往依賴公模、公料、通用技術(shù)的中小品牌將逐漸喪失市場競爭力，技術(shù)自研迭代能力、運(yùn)動(dòng)場景專屬解決方案能力，將成為劃分品牌層級、實(shí)現(xiàn)市場卡位的核心標(biāo)準(zhǔn)，科技實(shí)力將成為品牌長期生存發(fā)展的基礎(chǔ)門檻。

2、細(xì)分場景垂直深耕替代全域粗放競爭

行業(yè)傳統(tǒng)大而全的全域品類布局、大眾化通用產(chǎn)品競爭模式將逐步失效，精細(xì)化、垂直化的賽道競爭成為主流。隨著大眾運(yùn)動(dòng)需求愈發(fā)多元、圈層化特征凸顯，市場不再需要適配所有場景的通用運(yùn)動(dòng)鞋款，而是針對各類細(xì)分運(yùn)動(dòng)場景、人群需求的專業(yè)化產(chǎn)品。品牌將聚焦籃球、專業(yè)跑步、戶外徒步、輕運(yùn)動(dòng)通勤、女性專屬運(yùn)動(dòng)、兒童運(yùn)動(dòng)等垂直賽道深度深耕，打磨適配單一場景的產(chǎn)品體系、功能屬性與產(chǎn)品調(diào)性。未來行業(yè)增量與競爭優(yōu)勢，均來自垂直細(xì)分賽道的專業(yè)化深耕，小眾精準(zhǔn)賽道將成為各品牌差異化突圍的核心陣地。

3、品牌文化價(jià)值實(shí)現(xiàn)深層化、差異化競爭

國潮紅利進(jìn)入深耕階段，行業(yè)品牌競爭從表層的國風(fēng)圖案、文化符號(hào)堆砌，升級為深層的本土文化敘事與品牌精神價(jià)值比拼。本土運(yùn)動(dòng)鞋牌將擺脫低價(jià)、平價(jià)的固有標(biāo)簽，依托中國本土運(yùn)動(dòng)文化、國民生活方式、本土體育IP打造獨(dú)有的品牌內(nèi)核，形成區(qū)別于國際品牌標(biāo)準(zhǔn)化、全球化形象的差異化認(rèn)知。消費(fèi)者的購買決策不再只依托產(chǎn)品功能，更看重品牌傳遞的價(jià)值理念、文化認(rèn)同與情感共鳴。未來品牌軟實(shí)力、文化調(diào)性、用戶心智占領(lǐng)能力，將成為頭部品牌拉開差距、實(shí)現(xiàn)高端化突破的關(guān)鍵。

4、全鏈路生態(tài)運(yùn)營取代單一產(chǎn)品競爭

行業(yè)競爭維度全面升級，從單一的產(chǎn)品售賣競爭，轉(zhuǎn)變?yōu)檠邪l(fā)、生產(chǎn)、用戶運(yùn)營、服務(wù)體驗(yàn)一體化的全鏈路生態(tài)競爭。傳統(tǒng)鋪貨式渠道營銷、短期流量造勢的模式逐漸乏力，品牌將聚焦用戶全生命周期運(yùn)營，通過搭建運(yùn)動(dòng)社群、落地線下運(yùn)動(dòng)賽事、輸出運(yùn)動(dòng)內(nèi)容、提供個(gè)性化定制服務(wù)等方式，構(gòu)建產(chǎn)品、服務(wù)、內(nèi)容、社群閉環(huán)生態(tài)。同時(shí)結(jié)合數(shù)字化能力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈響應(yīng)效率，精準(zhǔn)匹配用戶動(dòng)態(tài)需求。未來品牌的核心競爭力，不再局限于產(chǎn)品本身，而是依托完整生態(tài)沉淀的用戶粘性、品牌忠誠度與可持續(xù)運(yùn)營能力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.kissmam.com）發(fā)布的《中國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)投資策略探討及市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競爭格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃?。禾崛?strong>企業(yè)技術(shù)力量、市場占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競爭力與競爭態(tài)勢。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。